La levée de fonds privée est un processus complexe qui consiste à lever des fonds auprès d'investisseurs privés pour financer une entreprise. Il existe plusieurs étapes clés à suivre lorsque l'on entame une levée de fonds privée. Vous avez été séduits par les bénéfices d'une telle opération et avez décidé de passer à l'action ? Restez avec nous.
La première étape d'une levée de fonds
La préparation de la documentation. Il est important de préparer une documentation solide pour présenter à des investisseurs potentiels. Cela peut inclure un plan d'affaires, un document de confidentialité, des prévisions financières, un plan d'investissement, des projections de revenus, un historique de l'entreprise, etc. Une documentation solide est cruciale pour convaincre les investisseurs de placer leur argent dans votre entreprise. Il est important qu'une valorisation de l'entreprise soit faite en interne afin d'apréhender au mieux les futurs échanges avec les investisseurs.
Parmi cette documentation, le mémorandum d'information (ou "offering memorandum" ou "information memorandum") est LE document clé dans le cadre d'une opération de levée de fonds privée. Il sert principalement à informer les investisseurs potentiels des termes et des risques de l'opération de levée de fonds, ainsi que des caractéristiques clés de l'entreprise.
Il est important que le mémorandum d'information soit complet, précis et clair, car il est souvent utilisé par les investisseurs potentiels pour prendre une décision d'investissement. Il est donc crucial de s'assurer que le mémorandum d'information présente une image fidèle de l'entreprise et de l'opération de levée de fonds, et qu'il informe les investisseurs des risques et des incertitudes liés à l'investissement. Il est donc préférable d'être conseillé pour rédiger un mémorandum d'information efficace et pertinent pour les investisseurs.
La deuxième étape d'une levée de fonds
Identifier les investisseurs susceptibles d'être intéressés par votre entreprise et son projet de développement. Cela peut inclure des investisseurs institutionnels, des business angels, des fonds de capital-risque, etc. Il est important de prendre le temps de comprendre les objectifs de chaque investisseur potentiel pour s'assurer qu'ils correspondent à ceux de votre entreprise.
Il est important de cibler les investisseurs les plus appropriés pour une levée de fonds privée. Cela signifie qu'il peut être préférable de contacter un nombre restreint d'investisseurs qui sont les plus susceptibles d'être intéressés par l'entreprise et son modèle d'affaires plutôt que de contacter un grand nombre d'investisseurs qui pourraient ne pas être pertinents.
En ciblant les investisseurs les plus appropriés, l'entreprise peut maximiser ses chances de réussir sa levée de fonds privée. Il est également plus efficace en termes de temps et de ressources pour l'entreprise de se concentrer sur un nombre restreint d'investisseurs qualifiés plutôt que de contacter un grand nombre d'investisseurs qui ne sont pas pertinents.
En outre, il est important de préserver la confidentialité de l'opération de levée de fonds privée, c'est pour cela il est préférable de ne pas contacter un grand nombre d'investisseurs car plus vous diffusez l'information, plus il y a de risques de fuites.
La troisième étape d'une levée de fonds
La présentation de l'opération. Une fois que vous avez identifié les investisseurs cibles, il est temps de les présenter au plan de développement et le montage recherché. Cela peut inclure des réunions en face à face, des présentations en groupe, des webinaires, etc. Il est important de bien préparer ces présentations pour maximiser les chances d'attirer des investisseurs.
Il y a généralement plusieurs points qui sont abordés lors des premiers échanges entre une entreprise et des potentiels investisseurs lors d'une levée de fonds privée :
- Les objectifs de l'entreprise : l'entreprise présente ses objectifs à court et à long terme, ainsi que sa stratégie pour les atteindre;
- Les opportunités de marché : l'entreprise explique les opportunités de marché sur lesquelles elle se concentre et comment elle compte les saisir;
- La situation financière : l'entreprise présente sa situation financière actuelle, ainsi que ses projections financières à court et à long terme;
- Le modèle d'affaires : l'entreprise décrit son modèle d'affaires, y compris les sources de revenus, les coûts et les marges;
- Les équipes de direction et les actions antérieures: l'entreprise présente ses équipes de direction et de gestion et leur expérience, ainsi que les actions antérieures qui ont été menées et les résultats obtenus;
- Les termes de l'opération : l'entreprise décrit les termes de l'opération de levée de fonds, y compris le montant de la levée de fonds, les conditions de clôture et les termes de l'investissement;
- Les risques et les incertitudes : l'entreprise présente les risques et les incertitudes liés à son activité et à son marché, ainsi que les mesures qu'elle prend pour les gérer;
- Les questions et réponses : l'entreprise répond aux questions des investisseurs et fournit des informations supplémentaires sur ses projets et sur son activité;
La quatrième étape d'une levée de fonds:
La négociation et la signature des accords. Une fois que vous avez trouvé des investisseurs intéressés, Il est important de prendre le temps de bien comprendre les termes de l'investissement pour s'assurer qu'ils conviennent à votre entreprise.
Dans le cadre d'une levée de fonds privée, les principaux documents juridiques qui sont généralement signés comprennent :
- Le protocole d'accord : il décrit les termes de l'opération de levée de fonds, y compris le montant de la levée de fonds, les conditions de clôture et les termes de l'investissement;
- Le contrat d'action : il décrit les droits et les obligations des actionnaires de l'entreprise, y compris les droits de vote, les droits de dividendes et les droits de rachat;
- Le contrat de souscription : il décrit les termes de l'investissement, y compris les conditions de souscription à la levée de fonds, les modalités de paiement et les garanties de l'investisseur;
- Le pacte d'actionnaires : Il établit les règles de gestion de l'entreprise et les relations entre les actionnaires. Il permet de définir les modalités de prise de décision, les mécanismes de protection des actionnaires minoritaires, les droits de vote, les modalités de vente des actions, les modalités de rachat des actions, etc.;
- Les accords de confidentialité : ils protègent les informations confidentielles de l'entreprise et des investisseurs potentiels;
- Les garanties : elles peuvent inclure des garanties de la part de l'entreprise et de ses dirigeants, ainsi que des garanties de la part des investisseurs;
- Les documents juridiques de l'entreprise : ils peuvent inclure les statuts, les procès-verbaux des assemblées générales, les documents relatifs aux autorisations administratives, etc;
La quatrième et dernière étape d'une levée de fonds
Fermeture de la levée de fonds. Cela signifie que tous les accords ont été signés et que les fonds ont été reçus, la levée de fonds privée est considérée comme étant "closée". Il est important de finaliser tous les documents officiels, les transferts d'actions et les processus de vérification pour s'assurer que tout est en ordre avant de considérer la levée de fonds comme étant terminée.
A ce moment peut démarrer la phase de résolution de certaines conditions spécifiques à l'opération telles que des engagement de la part des fondateurs ou des mesures juridiques/comptables à prendre. Il est donc très important de maintenir un niveau de concentration élevé même après le partage de la traditionnelle coupe de Champagne au moment de la signature de la documentation de l'opération de levée de fonds.
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Merci à Ruben Christen pour la photo de couverture ❤️
