Kray&Co est fière d'annoncer l'acquisition des Etablissements G. Hugotte par WR Industrie, qu'elle a accompagné dans le cadre de son mandat de conseil à l'achat sur le secteur de l'industrie, historique de la banque d'affaires.
A propos de WR Industrie :
WR Industrie est née de la rencontre entre Éric Werner — ancien directeur marketing France de C&A, passé par Peugeot SA et Philips— et Super Capital LBO, un véhicule d’investissement dédié au financement d’opérations de reprise de TPE et PME, se concentrant principalement sur les secteurs de l’industrie, de l’éducation, de la santé et des services B2B.
WR Industrie a pour ambition de devenir un acteur de référence dans le domaine de la mécanique de précision, au service de secteurs stratégiques tels que la défense, l’aérospatial, l’aéronautique et l’énergie. Ces filières, en profonde transformation, s’inscrivent dans une dynamique d’investissement durable portée par les mutations technologiques, industrielles et géopolitiques en cours.
Super Capital LBO est une initiative conjointe de Kray&Co et Super Capital, entièrement soutenue par des entrepreneurs et dirigeants engagés, pour qui l’entrepreneuriat va bien au-delà des seuls enjeux financiers. La France bénéficie d’un tissu riche de TPE et PME qu’il est essentiel de préserver. Cela passe par un accompagnement actif de repreneurs porteurs de projets durables.
Thomas Rigaudeau, Fondateur de Kray&Co et Associé Gérant de Super Capital LBO
A propos des Etablissements G. Hugotte :
Fondée en 1977, Hugotte est spécialisée dans la mécanique de précision et se consacre à l’étude et à l’usinage de pièces critiques destinées aux secteurs de la défense, de l’aérospatial et de l’aéronautique.
Experte en mécanique de précision à forte valeur ajoutée, l’entreprise dispose de moyens spécifiques lui permettant de concevoir et d’usiner des pièces de complexité moyenne à élevée, sur des matériaux présentant des contraintes techniques importantes.
Depuis de nombreuses années, Hugotte accompagne les grands noms de la défense, de l’aéronautique et du spatial, grâce à son expérience, sa réactivité et le savoir-faire reconnu de ses équipes.
A propos de l’opération :
L’acquisition d’Hugotte est le fruit de près d’un an de travail entre Éric Werner et Super Capital LBO, qui signe ici sa toute première opération en tant que véhicule de financement dédié à la transmission de TPE et PME.
Hugotte incarne parfaitement le projet entrepreneurial porté par Éric Werner, passionné par les secteurs d’activité de l’entreprise et animé d’un véritable esprit industriel. Ce projet s’inscrit pleinement dans la vision de Super Capital LBO, résolument tourné vers l’industrie et appétent des secteurs de la défense, du spatial et de l’aéronautique.
L’enjeu principal de cette acquisition est de pérenniser l’œuvre des dirigeants historiques, tout en assurant une transition progressive vers une stratégie long terme partagée.
Celle-ci vise à renforcer le savoir-faire interne et à accélérer le développement commercial de l’entreprise, qui opère aujourd’hui principalement en France. L’un des deux dirigeants reste au capital afin d’accompagner la transmission et garantir la continuité de la vision stratégique.
L’ambition commune est claire : développer l’entreprise en s’appuyant sur un triptyque fondamental pour l’ensemble des parties prenantes — préserver l’héritage et l’histoire de cette société bientôt cinquantenaire, conserver l’ADN de l’équipe actuelle, véritable socle de croissance, et continuer d’innover pour répondre à des problématiques clients de plus en plus complexes.
Le projet entrepreneurial d’Hugotte est un challenge passionnant à relever. Fruit de près d’un an de travail en collaboration étroite avec Kray&Co pour l’acquérir, mon enjeu est désormais d’en renforcer le positionnement d’usineur ultra-performant et surtout de le faire savoir de tous les acheteurs. Le secteur de l’usinage, en croissance, est en pénurie de main d’œuvre et le recrutement sera la clé de la réussite d’Hugotte. Des clients prestigieux, une équipe performante : tout est possible !
Eric Werner, Président de WR Industrie
Rôle de Kray&Co dans le cadre de l'opération d'acquisition :
Kray&Co a accompagné Éric Werner et Super Capital LBO en tant que conseil, s’appuyant sur sa forte expertise du secteur industriel, en particulier dans les domaines de l’industrie de pointe, des bureaux d’études, des essais et de la mesure. Sa mission a notamment couvert les volets suivants :
- Analyse préliminaire des informations collectées sur l’entreprise, élaboration d’un mémorandum d’information et d’un business plan, animation de la dataroom et collecte des documents clés ;
- Coordination des échanges entre les différentes parties prenantes, afin de permettre une montée en compétence rapide des acquéreurs sur le cœur d’activité de l’entreprise ;
- Co-construction du plan de reprise, du plan de développement financier et extra-financier, ainsi que de la stratégie de croissance, en étroite collaboration avec l’ensemble des parties ;
- Négociation et mise en place d’un management package destiné au repreneur-dirigeant, indexé sur les performances qualitatives et quantitatives futures de l’entreprise ;
- Constitution et animation de l’équipe transactionnelle chargée de superviser les audits (juridique, social, fiscal, stratégique), participation active à leur exécution et à l’analyse des résultats, coordination des négociations avec les cédants en lien avec les conseils juridiques et financiers des parties ;
- Structuration et obtention du financement de l’opération auprès des partenaires bancaires de Kray&Co (Crédit Coopératif, Bpifrance, BNP Paribas) ;
- Organisation et animation du closing de l’opération.
A propos de Kray&Co, Banque d'Affaires dédiée aux dirigeants de TPE et PME :
Kray&Co est une banque d'affaires spécialisée dans les opérations de fusions-acquisitions et la levée de fonds spécialisée sur les secteurs de l’industrie, de la santé, de l’éducation et des services B2B.
Elle accompagne les entreprises dans la structuration de leurs projets de croissance, d'acquisition ou de transmission, en mettant à disposition son expertise technique mélangée à son expertise sectorielle. Avec un savoir-faire historique dans l'accompagnement des PME et ETI, Kray&Co intervient tout au long du processus, de la définition de la stratégie à la négociation finale, en passant par la recherche de partenaires, de cédants, repreneurs ou d'investisseurs adaptés.
L'approche de Kray&Co repose sur une forte proximité avec ses clients, associée à une capacité à comprendre en profondeur les enjeux stratégiques et opérationnels des secteurs dans lesquels elle intervient. L’équipe de Kray&Co se distingue par son agilité, son expertise sectorielle et son engagement à maximiser la valeur pour ses clients, sur le plan quantitatif ET qualitatif.
Avec une capacité d’exécution sur l’ensemble du territoire, Kray&Co ambitionne de se développer sur des missions transformantes à très haute valeur ajoutée pour ses clients, qui partagent les mêmes valeurs d’engagement, de transparence et de performance.
Intervenants Kray&Co :
- Thomas Rigaudeau Managing Partner
- Samuel Torjman Vice President
- Claris Ramilijaona Associate
Parties prenantes de l’opération :
Cédant : Eric Carpentier, Guillaume Monin
Repreneurs : WR Industrie (Eric Werner), Super Capital LBO
Conseil M&A acquéreurs : Kray&Co (Thomas Rigaudeau, Samuel Torjman, Claris Ramilijaona)
Avocats M&A acquéreurs : Soris Avocats (Louis Soris, Léa Smirou)
Avocats social acquéreurs : Versant Avocats (Maxime Aunos, Flora Magot)
Auditeur financier acquéreurs : Bugeaud Audit (Robert Mirri, Matthias Baron, Matthieu Forissier)
Auditeur juridique acquéreurs : Fidal (Nicolas Grebot)
Auditeur stratégique : Bartle (Romain Benner, Sara Azzouzi)
Conseil M&A cédants : ByCap (Maxime Terraes, Sébastien Sengler)
Avocats M&A cédants : Nova (Olivier Nett)
Banques : Crédit Coopératif (Maxime Seguin)
BPI France (Souleymane Ndiaye, Mathieu Gabin)
BNP Paribas (Emmanuel Maillot, Clara Liger)
Contacts & informations :
-thumb.jpg)