Levée de fonds : Comment les fonds d'investissement accompagnent les entrepreneurs
Samir Matki (Investment Manager chez Impact Partners) et Timothée Poulain (Venture Capital Principal chez Maif Avenir) sont intervenus lors du dernier webinaire organisé par la banque d'affaires Kray&CO autour de son fondateur, Thomas Rigaudeau. Ils ont expliqué en détail le déroulement d'une levée de fonds et la façon dont ils accompagnent les entrepreneurs au cours de ces opérations.
Une année favorable pour lever des fonds
Contrairement aux idées reçues, 2021 s'annonce comme une excellente année pour réaliser une levée de fonds. Ce type d'opération financière permet aux entreprises d'augmenter leur valorisation en attirant des investisseurs externes.
Capital-développement vs Capital-risque : deux approches différentes
La levée de fonds en capital-développement
Samir Matki, expert en capital-développement, rappelle que ce type de levée de fonds s'adresse principalement aux TPE et PME ayant plusieurs années d'expérience, déjà rentables, avec des équipes constituées et des perspectives de croissance solides.
"La levée de fonds en capital-développement est une opération qui permet à une entreprise de financer son développement, principalement grâce à des opérations de croissance." - Samir Matki
La levée de fonds en capital-risque
De son côté, Timothée Poulain travaille pour le fonds de capital-risque de Maif Avenir. Le capital-risque vise des startups en phase de création, à fort potentiel de croissance, mais avec un niveau de risque élevé.
"On ne peut pas dire que les fonds de venture capital soient des joueurs de roulette, mais il y a un fond de vérité... Fondamentalement, on finance du risque." - Timothée Poulain
Les fonds de venture capital cherchent une rentabilité plus élevée que le capital-développement, car ils investissent dans des projets non encore rentables et parfois technologiques.
Critères d'investissement
Les investisseurs analysent plusieurs facteurs avant d'accorder un financement :
Pour les startups (venture capital) :
- Preuve de concept
- Noyau d'équipe
- Premiers clients
- Capacité des fondateurs à s'adapter
Pour les entreprises plus matures (capital-développement) :
- Positionnement sur le marché
- Rentabilité actuelle
- Potentiel de croissance
Les fonds de venture capital prennent plus de risques, et la rentabilité est souvent concentrée sur une minorité de startups qui réussissent
"Dans les fonds de venture capital, on a coutume de dire que 80 % de la performance financière vient de 5 % du portefeuille." - Timothée Poulain
L'accompagnement des investisseurs
Les investisseurs ne se contentent pas d'apporter des fonds :
- Accompagnement sur plusieurs années : Les fonds de capital-risque suivent souvent leurs startups tout au long de leur croissance.
- Aide à la structuration de l'entreprise : Conseils stratégiques et mise en réseau avec des experts.
- Prise de hauteur pour les dirigeants : Le capital-développement aide les dirigeants déjà installés à améliorer leur gestion.
Le rôle crucial des banques d'affaires
Si les fonds d'investissement sont essentiels, le rôle des banques d'affaires comme Kray&Co est primordial dans les dossiers complexes. Elles interviennent pour :
- Évaluer les projets d'investissement
- Modéliser l'impact sur l'activité
- Trouver les investisseurs idéaux
- Préparer les documents clés : business plan, bilan, mémorandum d'information.
"Les banques d’affaires guident les dirigeants vers la meilleure forme de financement selon leur structure et leur horizon de croissance." - Thomas Rigaudeau
Pourquoi faire appel à Kray&Co ?
Kray&Co accompagne les entrepreneurs dans la stratégie de levée de fonds, la structuration de l'opération, et la mise en relation avec les bons investisseurs.
Vous souhaitez lever des fonds ? 📩 Contactez-nous : [email protected]
🌐 Site web : www.kray.eu
